2020年 ，全球民用直升机市场面临多重风险因素叠加导致的短期市场冲击 ，表现不佳，但下半年民机市场逐渐企稳回升 。长期来看 ，伴随着油价上升和全球经济复苏 ，全球民用直升机市场有望迎来新一轮的增长 。

民用直升机产业是关系国家经济发展和科技发展的高科技战略产业 ，对工业作业 、农林业 、旅游业 、抢险救灾等公共事业都能起到极大的推动作用 ，是国家综合实力的重要标志之一 。受新冠肺炎疫情的严重影响，各国经济受到重击 ，这对于民机市场来说无疑是雪上加霜 ，预计短期内市场会出现较大波动，但是从长期来看 ，整个市场仍然会保持持续小幅增长态势 。

1 、全球市场现状

从整体市场来看 ，2020年全球民用直升机机队规模约为3.9万架 ，但在疫情影响下 ，机队增速放缓 。其中涡轴直升机机队规模约为3万架，占全球民用直升机机队规模的76.9% 。从交付量来看 ，2020年 ，全球通用飞机交付量下滑至709架 ，较上一年度下降19.2% 。其中 ，活塞式直升机交付量下滑至142架 ，涡轴直升机交付量下滑至567架 。

从各季度的交付统计看 ，民用直升机交付量从第一季度探底后逐渐回升。2020年 ，第一 、二季民用直升机交付量分别为76架和181架 ，交付量仅为去年同期的44.7%和74.2% 。第三 、四季度交付量分别为180架和272架 ，为上一年同期的119%和90% ，下半年整体交付量回升至上一年同期水平 。

从制造商来看 ，目前全球民用直升机市场主要被空客直升机 、罗宾逊、贝尔 、俄罗斯直升机和莱奥纳多等制造商占据 。其中截至2020年12月底 ，空客直升机机队为9561架 ，占全球民用直升机市场的24%，是市场份额占有率最高的直升机制造商 。罗宾逊机队规模为9396架 ，仅次于空客直升机 ，市场占有率为23.6% 。从制造商的交付量来看 ，空客直升机 、贝尔 、莱奥纳多和罗宾逊这4家制造商的交付量约占民用直升机交付量的97% 。其中 ，空客直升机2020年交付量为271架，约占全球民用直升机市场交付量的38% 。

从机型来看 ，全球涡轴直升机市场主要以轻型和中型直升机为主 。在全球前10大民用涡轴直升机机型中 ，空客 、贝尔和莱昂纳多各占2席 。其中 ，空客H125/AS350以3856架荣膺全球最大民用涡轴直升机机队，约占涡轴直升机市场的12.8% 。其次为贝尔206直升机，机队规模为3604架。从交付情况来看 ，2020年全球民用直升机市场交付机型主要为空客直升机的H125和H145 、贝尔的Bell407和Bell505、罗宾逊的R44以及莱奥纳多的AW139等 。从地区分布来看 ，目前全球民用涡轴直升机市场主要集中在欧洲 、北美以及亚太地区 。其中欧洲民用涡轴直升机市场规模约为9205架 ，约占全球民用涡轴直升机市场的32% 。北美地区民用涡轴直升机市场规模约为7457架 ，占比约为26%。从各国市场统计来看 ，美国依然是全球最大的单一民用涡轴直升机市场 ，机队规模达5778架。

2、中国市场现状

2020年 ，中国通航市场航空器保有量规模继续扩大。截至2020年末 ，中国通航在役机队规模达到2892架 ，较上一年度新增185架 ，但机队增长率下滑至6.8% 。其中 ，民用直升机机队规模为923架 ，占我国通航市场规模的32.1% 。

从制造商来看 ，目前我国民用直升机市场主要以罗宾逊 、空客直升机 、贝尔等国外制造商为主 。罗宾逊是我国民用直升机领域机队规模最大的制造商，机队规模为340架 ，占我国民用直升机市场36.8%的市场份额 。其次 ，空客直升机机队规模为330架 ，贝尔直升机机队规模为158架 。头部的三家制造商占民用直升机市场份额的77.4% ，市场集中度相对较高 。

从机型来看 ，目前我国民用直升机主要以轻型直升机为主，占我国民用直升机市场的81% 。R44和AS350是我国民用直升机市场机队规模最大的两型直升机 ，机队规模达到251架和126架，两者占我国民用直升机市场份额的40.8%。

2020年 ，我国通航飞行小时为98.4万小时 ，较上一年度下降7.6% 。其中民用直升机飞行小时为19.9万小时 ，占我国通航飞行小时的20.2% 。从作业分布来看 ，我国民用直升机主要服务于空中巡查 、航空护林 、城市消防等作业类飞行和石油服务 、空中浏览、公务飞行等载客类飞行 ，两类作业的飞行小时占到民用直升机飞行小时的72.3% 。

3 、市场走向分析

直升机作业需求将稳步回升

对运营商而言 ，海上油气服务是直升机服务应用的重要领域 ，而全球油价从2014年开 始持续走低 ， 到2020年油价探底 ，油价的持续回落促使能源公司降低了在勘探 、生产等方 面的作业需求 ，海上直升机市场需求也相应地萎缩 。另一方面 ， 受疫情影响 ，各地防疫要 求限制了企业经营活动 ，同时增加了运营商的成本支出 ， 当然疫情也带来了如医疗救护等 防疫相关作业需求的急剧增加 。但整体来看 ，疫情对后续市场发展带来的不确定性 ，导致运营商在短期的机队管理方面相对比较谨慎。随着各国防疫的常态化 ， 各地积极推动复工复产 ，全球经济整体趋于回暖，国际油价从2020年也开始探底回升，直升机作业需求也将稳步回升 。

交付量和新增订单有望提升

对制造商而言 ，疫情致使国际出行和贸易受到限制 ，直升机交付周期大大延长 ，成为2020年交付量下降的重要原因 。另一方面 ，疫情带来的不确定性导致制造商的新增订单出 现下滑 。根据空客直升机发布的数据显示 ，2020年空客直升机新增订单为289架 ，较2019年新增订单下降了21.7% 。随着全球经济的快速复苏 ，市场需求回暖 ，同时各国边境有序开 放 ，预计2021年全球民用直升机交付周期将明显缩短 ，交付量和新增订单有望实现明显提升 。

直升机租赁市场有望进一步扩大

对金融服务机构而言 ，2020年直升机利用率骤降， 运营商经营压力直接传至银行 、金租等提供相关金融服务机构，逾期 、违约等风险明显上升 。另一方面 ，疫情一定程度上扰 乱了租赁机构在新机交付与让渡的连续性。随着直升机市场的复苏 ，在运营商短期财务吃紧 的压力下 ，租赁市场有望进一步扩大 。

总的来说 ，2020年 ，全球民用直升机市场面临多重风险因素叠加导致的短期市场冲击 ， 虽然全年市场整体表现不佳 ，但是市场整体表现出了巨大弹性 ，下半年民机市场逐渐企稳回升 。伴随着油价上升和全球经济复苏 ，全球民用直升机市场有望迎来新一轮的增长 。

反观我国，虽然直升机市场在短期内受到了疫情的巨大冲击 ，但我国民用直升机市场依然保持着较高水平的增长态势 。随着直升机在应急救援领域的广泛应用 ，我国航空应急救援体系建设有望进一步加快 ，我国国产直升机产业有望迎来新的增长机遇 。